1. Resumen de Operatoria de Futuros y Opciones El volumen promedio diario (ADV) de los futuros y opciones (FyO) negociados en la semana alcanzó 660.749 contratos, un 2% superior respecto al promedio de la semana anterior, en tanto que el ADV del año presenta un aumento del 15% respecto al mismo período del año pasado.En el siguiente cuadro se puede apreciar el ADV semanal, una comparación con la semana anterior y los acumulados anuales: |
El Interés Abierto (IA) -contratos pendientes de cancelación- promedio de la semana se ubicó en 3.137.959 contratos, un 16% superior respecto a la semana pasada. Por su parte, el IA promedio del año es un 18% superior al del mismo período del año anterior. |
2. Futuros de Dólar En la semana previa a las elecciones, en el marco de la licitación de letras del Tesoro, el gobierno adjudicó $99.607 millones mediante 3 instrumentos (LEDES, LEPACE y Dólar Linked), logrando así un financiamiento neto acumulado de $380.550 millones en lo que va del año, lo que implica un rollover del 117%.En el mercado cambiario, la cotización del dólar norteamericano en el mercado mayorista (rueda CAM1 del MAE) aumentó 0,2% cerrando en $98,09 por dólar (vs. $97,86 al cierre de la semana anterior), suba que estuvo acompañada por una disminución del 3% en el nivel de operaciones spot (ADV de US$ 186,96 millones).Por su parte, la brecha entre la cotización del Dólar MEP y el dólar mayorista disminuyo 35 puntos básicos hasta 73,9% el último día hábil de la semana. En tanto que la brecha medida contra el dólar CCL con AL30 ($170,08) finalizó la semana 99 puntos básicos por debajo del cierre de la semana anterior, hasta 73,4%, mientras que la brecha contra el dólar CCL medido a través del Índice CCL MtR ($179,48) finalizó la semana 212 puntos básicos por encima del cierre de la semana anterior hasta 82,97%.Por su parte, el volumen promedio operado en el mercado de futuros y opciones de dólar disminuyó un 19% vs. la semana anterior alcanzando un ADV de 516.670 contratos. En cuanto a las cotizaciones de los futuros de dólar, en promedio disminuyeron un 1,7% con respecto al cierre de la semana anterior: |
Al finalizar la semana, las tasas implícitas de dólar disminuyeron 292 puntos básicos, promediando 38,9% para las posiciones que se muestran a continuación. |
3. Futuros y Opciones de Renta Variable Índices accionariosEn la semana, se conoció la medición final del PBI de la Eurozona para el segundo trimestre de 2021, que reflejó un crecimiento de 2,2% vs. el primer trimestre del año, por encima del 2% esperado por el mercado.En términos de cotizaciones, los principales índices de referencia medidos en dólares cerraron mixtos: el S&P500 -1,7%, el SSE Composite Index +3,5%, el Euro Stoxx 50 -0,2% y el Bovespa -3,3%. En el plano local, el índice RFX20 aumentó en la semana 2,2% en pesos, en tanto que medido en dólares (CCL) cerró la semana +2,5%.El siguiente gráfico muestra la performance de los principales índices accionarios mundiales en relación al índice RFX20: |
Por su parte, las tasas implícitas de la primera posición y de la segunda posición del Índice RFX20, finalizaron la semana en 41,5% y 40,4% respectivamente (vs. 39,3% y 39,2% al cierre de la semana anterior). |
En términos nocionales, en la semana el volumen negociado alcanzó un promedio diario de $743 millones (-4,6% semanal), equivalentes al 42,6% de la negociación spot. |
| Acciones IndividualesEn promedio, la operatoria en los futuros sobre la acción de Grupo Financiero Galicia (GGAL), alcanzó 4.003 contratos por día, un 18% superior a la semana anterior, en tanto que el ADV del año disminuyó un 4% en la comparación interanual. En términos nocionales, la operatoria en la plaza local (spot + futuro), alcanzó un 43% del volumen del ADR (vs. 38% la semana anterior). En tanto que la operatoria del futuro representó en promedio un 17% de las negociaciones del spot (al igual que la semana anterior). Por su parte, los futuros de Pampa Energía alcanzaron un volumen promedio de 267 contratos (+47% semanal) y un interés abierto promedio de 294 contratos (+187%). Mientras que el volumen promedio de los futuros de YPF disminuyó un 17% hasta los 141 contratos, con un interés abierto promedio de 192 contratos (+15%). |
4. Futuros de Oro y Petróleo En la semana, la operatoria de derivados de Oro mostró un volumen promedio diario de 136 contratos (+2% con respecto a la semana anterior), en tanto que la operatoria de Petróleo WTI disminuyó un 61% con respecto a la semana anterior promediando 158 contratos por día. |
 |
5. Futuros y Opciones Agropecuarias En la semana, el volumen de futuros y opciones de todos los productos agrícolas alcanzó 802.755 toneladas, un 16% inferior con respecto a la semana anterior. Además, el interés abierto al cierre de la semana se ubicó en 7.244.615 toneladas (+2% con respecto a la semana anterior). En la siguiente tabla se puede observar el precio de ajuste al cierre de la semana, el volumen semanal y el interés abierto al cierre de la semana para todas las posiciones abiertas de futuros y opciones de Maíz, Soja y Trigo: |
