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Neuquén sale a buscar dólares al mercado internacional por primera vez en casi 10 años para capitalizar el boom de Vaca Muerta
La provincia patagónica emitirá bonos por hasta US$ 500 millones con una tasa esperada entre 7% y 8% y vencimiento a 5-7 años, sumándose a otras jurisdicciones argentinas que ya recurrieron a los mercados externos.
- Neuquén emitirá bonos por hasta US$ 500 millones.
- Tasa de interés esperada entre 7% y 8%.
- Plazo de vencimiento de 5 a 7 años.
- Primera emisión internacional desde 2017.
- Capitaliza el auge de Vaca Muerta.
La provincia de Neuquén se prepara para realizar su primera emisión de bonos internacionales en casi una década, buscando capitalizar el fuerte impulso que atraviesa el sector de hidrocarburos no convencionales, impulsado por el desarrollo de Vaca Muerta. Las autoridades provinciales viajarán a Nueva York para presentar la operación a inversores extranjeros, con el objetivo de colocar un bono a tasa fija y amortización única. Se espera que la tasa de interés se ubique en un rango de 7% a 8%, con un plazo de vencimiento de entre cinco y siete años. La Legislatura provincial ya aprobó la emisión de hasta US$ 500 millones, lo que marcaría un hito financiero para la provincia desde 2017.
Esta iniciativa se da en un contexto donde varias provincias argentinas, como Córdoba, Chubut y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, han recurrido exitosamente a los mercados internacionales para financiarse este año. A pesar de la cautela del gobierno nacional respecto a su propio regreso a la deuda externa, las jurisdicciones subnacionales aprovechan el optimismo de los inversores ante las reformas económicas impulsadas por la administración de Javier Milei y la mejora en los diferenciales de la deuda argentina. El auge de Vaca Muerta, que proyecta alcanzar un millón de barriles diarios de petróleo hacia fines de la década, atrae inversiones millonarias de empresas petroleras y gasíferas, quienes también han emitido deuda en el exterior. La reciente modificación del Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) para proyectos de perforación no convencional, que otorga beneficios fiscales y protecciones legales, ha sido un incentivo adicional para grandes proyectos, como el de Chevron por US$ 13.800 millones.
Para Rosario y la región, esta operación provincial tiene implicancias indirectas. El financiamiento de proyectos energéticos en Vaca Muerta puede generar un aumento en la demanda de bienes y servicios provenientes de la industria santafesina, especialmente en sectores como la metalmecánica, la logística y la construcción. Asimismo, el éxito de estas emisiones provinciales puede sentar un precedente y mejorar la percepción de riesgo para otras emisiones o inversiones en Argentina, lo que podría beneficiar a empresas rosarinas con acceso a crédito o planes de expansión. Será crucial observar cómo se desarrolla la colocación y si las tasas obtenidas son competitivas, así como el destino específico de los fondos recaudados por Neuquén.
Esta noticia es relevante para inversores y empresarios argentinos porque demuestra la capacidad de las provincias para acceder a financiamiento internacional en un contexto de optimismo económico y auge del sector energético. Los inversores deben vigilar la tasa de interés final obtenida por Neuquén y cómo se compara con emisiones previas, además de seguir el destino de los fondos y su impacto en la producción de Vaca Muerta. Para productores y empresarios, es una señal de la disponibilidad de capital para proyectos de infraestructura y desarrollo energético.
