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Bancos emiten deuda para financiar créditos de largo plazo: Galicia y Provincia ya colocaron bonos
El Banco Galicia colocó tres bonos en pesos atados al dólar MEP, Cable, mientras que el Banco Provincia licita este jueves. Es el tercer banco público en acudir al mercado de capitales para financiar préstamos de plazos más largos.
- Banco Galicia colocó tres bonos en pesos y dólares MEP.
- Banco Provincia licita este jueves su tercera serie de títulos de deuda.
- Bancos públicos buscan financiar créditos de largo plazo en el mercado de capitales.
- Banco Nación emitió más de US$370 millones recientemente.
En un contexto donde la recuperación del crédito a largo plazo en Argentina aún genera incertidumbre, los bancos locales están recurriendo activamente al mercado de capitales para obtener financiamiento. El Banco Galicia ha dado un paso significativo al colocar tres Obligaciones Negociables (ON) en la plaza local. Estos instrumentos incluyen opciones en pesos atadas a la tasa Tamar, y en dólares MEP con plazos de 24 meses, además de una ON en dólares (Cable) a 18 meses bajo ley local.
Paralelamente, el Banco Provincia se prepara para realizar su propia licitación este jueves, buscando fondeo de inversores. Esta será la tercera emisión de títulos bajo su Programa de Emisión de Deuda, lanzado el año pasado. La oferta del Provincia también contempla tres instrumentos, tanto en pesos como en moneda extranjera. Para el tramo en pesos, la tasa será la Tasa Mayorista de Argentina (TAMAR) más un margen a licitar, con amortización al vencimiento y pagos trimestrales de intereses, requiriendo un mínimo de suscripción de $1.000.000. En cuanto al tramo en dólares (Dólar MEP), se ofrecerá una tasa fija a licitar, con amortización al vencimiento y pagos semestrales de intereses. La suscripción de estos bonos podrá realizarse a través del homebanking de la entidad, sin costos ni comisiones para los clientes.
Juan Cuattromo, presidente del Banco Provincia, destacó que estas emisiones buscan canalizar recursos del mercado de capitales hacia la actividad productiva, apoyando a pymes, economías regionales y generadores de empleo. Esta estrategia de los bancos públicos de acudir al mercado de capitales para obtener fondeo de largo plazo se ha vuelto una constante. El Banco Nación, por ejemplo, realizó recientemente una colocación de más de US$370 millones, la primera en más de tres décadas, cubriendo emisiones en pesos, dólares y UVA. Previamente, el Banco Ciudad también emitió ONs atadas a UVA, destinadas principalmente a financiar créditos hipotecarios.
Esta tendencia de los bancos a emitir deuda para financiar créditos de largo plazo es crucial para entender la liquidez del sistema financiero argentino y su capacidad para impulsar la inversión productiva. Los inversores deben seguir de cerca las tasas de interés ofrecidas en estas emisiones y la demanda de los inversores para evaluar el apetito por el riesgo en el mercado local. Para empresas y particulares, esto podría significar una mayor disponibilidad de crédito, aunque las condiciones y plazos dependerán de la coyuntura económica.
