La empresa rosarina Milicic estará saliendo nuevamente a mercado este viernes cuando ofrezca una nueva serie de Obligaciones Negociables (ON). Esta será la segunda emisión de la compañía desde que comenzó a buscar financiamiento en el mercado de capitales. La serie anterior había sido emitida en agosto del último año por un valor nominal de 15 millones de pesos y con la particularidad de que estaba encuadrada bajo el Inciso K. Sólo quedan dos cuotas mensuales para que termine de amortizar dicha serie.
La Serie II del programa también será linkeada a Badlar Privados y licitará spread sobre dicha tasa. El monto a emitir será por hasta 20 millones de pesos, ampliable hasta 30 millones.
Además del incremento en el monto de emisión, en esta nueva serie el vencimiento es mayor. Mientras la serie I tenía un vencimiento a 12 meses con una duration de 11, la serie II tendrá un vencimiento a 24 meses con una duration de 16,3 meses. En este caso la amortización del principal se dará en 4 trimestres consecutivos, en cuotas iguales del 25%.
El cuadro al pie resume las principales condiciones de emisión de esta nueva serie. Para mayor información puede dirigirse a la web de la CNV o directamente a su asesor en Transatlántica. La licitación tendrá lugar este viernes 25 de julio y Transatlántica actuará como Colocador de la emisión.
Breve reseña de la empresa:
Milicic fue fundada en 1973 por Carlos Milicic, quien hasta el día de hoy es accionista mayoritario y controlante de la sociedad. Desde sus orígenes la empresa se ha enfocado en construcciones civiles y viales, atendiendo tanto al sector público como al privado.
En la actualidad, Milicic emplea a más de 800 personas, ya sea en forma directa o a través de UTEs en las que participa. Sus negocios son variados y abarcan sectores como la minería, el energético, infraestructura, industria y oil & gas. En promedio, un 90% de sus ingresos corresponden al sector privado, mientras que el restante porcentaje corresponde a obra pública.
Algunos de los proyectos en ejecución en la actualidad son:
– Ampliación del cuarto carril de la General Paz, entre las avenidas Balbín y San Martín.
– Obras civiles en la termoeléctrica “Vuelta de Obligado” de Timbúes, un proyecto en conjunto con Duro Felguera y General Electric.
– Movimientos de suelos, drenajes, pilotajes y planta de tratamiento de aguas para la Central Térmica Guillermo Brown en Bahía Blanca, obra contratada por Siemens.
– Renovación de infraestructura de vías de 51kms. para el ramal Rosario – Buenos Aires, a la altura de Ramallo.
Además, entre su cartera de clientes privados se encuentran empresas de primera línea: Bunge, Alfred Toepfer, Louis Dreyfus, Nidera, Profertil, Goldcorp, Barrick, Minera Alumbrera, Minera Tritón, Minera San José, Techint, Procter & Gamble, Petrobras, YPF y Pan American Energy, entre otras.
El autor es Lic. en Ciencias Empresariales y tiene un Master en Banca y Regulación Financiera. Actualmente se desempeña como Analista de bolsa en TSA Bursátil, una empresa del Grupo Transatlántica
